五爺廟也稱萬佛閣座落于臺懷鎮(zhèn)，與大白塔相毗鄰，是通往顯通寺的又一條路徑。寺廟地勢開闊，當(dāng)年是大清歷代皇帝朝臺寢宴的行宮，俗稱“皇城”。“皇城”至萬佛閣之間，終年涌動著接踵而至的羲圣觀光者。

五爺廟，又稱五龍王殿，是坐北向南建筑。五爺廟創(chuàng)建于清代，民國年間重修時(shí)，增建了殿外前庭。殿內(nèi)除了供金臉龍王老五外，在他背后也左右排列了大爺、二爺、龍母、三爺、雨的塑像。

山西五爺廟的五龍王殿原來是卷棚頂，1917年重建時(shí)改為單檐歇山頂，四出廊，五脊六獸，正脊置銅寶剎，前有卷棚抱廈，雕梁畫棟，絢麗多彩。

民間傳說五爺本來是黑臉，但文殊菩薩為了廣濟(jì)眾生，化成了五龍王，所以黑臉變成了金臉。文殊菩薩化成的五龍王很喜歡看戲，所以在五龍王殿的對面便修了一座古式戲臺，專門為五爺演戲。

正因?yàn)槿绱?，一直到今天，五臺山在六月法會期間，名角，名戲都必須安排在萬佛閣演出，意思是給五龍王唱戲。

五爺廟里殿內(nèi)供奉的五爺是廣濟(jì)龍王文殊菩薩的尊稱，也是五臺山五頂文殊菩薩的化身，因而，這里是整個(gè)五臺山香火最盛的寺廟。而事實(shí)上，應(yīng)該說五爺其實(shí)就是文殊菩薩在臺懷本土化，世俗化的產(chǎn)物，它承擔(dān)起了民間俗神的職能，寄托著當(dāng)?shù)匕傩掌砼物L(fēng)調(diào)雨順、平安吉祥的愿望。

也許正是因?yàn)槲鍫敱绕鹌渌鞔笏略豪锴f嚴(yán)肅穆的菩薩們更親近群眾，更符合急功近利的眾生心愿的緣故吧，小小的五爺廟，在善男信女們的心目中，它幾乎成了有求必應(yīng)的象征，上五臺山燒香的人大部分都是沖著五爺廟去的。

在群眾心目中，他們不懂什么佛理，甚至不知道文殊菩薩，但只要一說五爺廟，則遠(yuǎn)近聞名，幾乎成了五臺山的一張名片。

建筑特色：萬佛閣占地兩萬多平方米，整座院落由文殊殿、五爺?shù)?、戲臺、僧舍組成，呈四令型。

寺廟古松掩映，殿內(nèi)香煙繚繞。觀其建筑格局，方知這里的布局非常別致，外觀呈兩層樓房的文殊主殿座東向西，俗稱“五爺廟”的配毆則座北朝南，正南面還有戲臺一座。據(jù)史科記載，萬佛閣最初建于明代萬歷四十四年，建筑年代最早的是文殊殿，建筑手法為三檐四出廊，呈歇山頂，內(nèi)供同樣大小的佛像一萬尊，因名萬佛閣。

上層供地藏王菩薩與閔公父子，并有七千斤生的銅鐘一口懸掛；下層供奉明代塑制的文殊、普賢、觀音三大世像，造型生動逼真。